thinking like an economist !

อาหารกระป๋อง+อาหารแห้งมาแรงเนื่องจากมีความต้องการซื้อเพื่อนำไปบรรจุใส่กระเช้าอวยพรปีใหม่และกระแสข่าวน้ำท่วมช่วงต้นปีใหม่อาจมีการเริ่มกักตุนกันอีกครั้งนึงครับ

ทองคำยังคงถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์เสี่ยง การเคลื่อนไหวของทองคำจะผันผวนในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นยุโรป ซึ่งเมื่อเกิดแรงขายทั้งหุ้นและ/หรือทองเงินทุนจะไหลเข้าสู่ตลาดพันธบัตร .......ดังนั้นจากปัจจัยแวดล้อมของทองคำ เช่น วิกฤตหนี้สินยุโรปน่าจะนำพาไปสู่ทางลงมากกว่า ก่อนหน้า SPDR ซื้อหนัก 10 กว่าตันและมีช่วงหนึ่งที่ราคาทองคำแปรผันในทิศตรงข้ามกับตลาดหุ้น เลยทำให้พอคาดการณ์ได้ว่ามุมมองการลงทุนทองคำน่าจะเป็นในลักษณะของ Save Haven แต่เมื่อราคาทองคำในช่วงนี้ยังแปรผันในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้น ก็คือมุมมองของนักลงทุนในทองคำยังคงมองเป็นสินทรัพย์เสี่ยงอยู่ ( Risky asset) แถมล่าสุด SPDR ขายกว่า 20 ตัน กลับไปกลับมาแบบนี้ ดังนั้นน่าจับตาดูแนวรับทางจิตวิทยา ที่ 1600 และแนวต้านค่อนข้างกว้างที่ 1640 ไปก่อนที่จะดำเนินการ(take action)ใดๆครับ

หมายเหตุ : รูปนี้จัดทำเมื่อ 9-12-11

หนึ่่งในความเห็นที่ผมคัดลอกมาจาก pantip โดยคุณ sakvi "หลายท่านคงสงสัยว่าทำไมรอบนี้หรั่งขายของแล้วตั้ง 15000 ล้าน  หุ้นกลับไม่ค่อยลง  แถมยังทำท่าจะยืน 1000 จุด  ในเดือน 12 นี้ซะด้วย   รอบนี้หรั่งยังเหลือของอีก 20000 ล้าน นะครับ +long tfexอีก 13000สัญญา (โดยเฉพาะ tfex ที่ผมให้ความสนใจเป็นพิเศษใน 2 วันสุดท้ายของสิ้นเดือน 11 นี้   ที่มีการ  long เข้ามามากเป็นพิเศษถึง 5400 สัญญา) หรั่งกำลังทำอะไรครับ ในมุมมองของผม (sakvi) หรั่งขายหุ้น+tfexเพื่อทำกำไรบางส่วนและนำเงินส่วนหนึ่งมายัน tfex ที่ตัวเองถือสัญญาอยู่  เพื่อดันจนปิดวันสิ้นอายุที่สิ้นปีนี้ทั้งหมด    ซึ่งจะทำให้หรั่งมีกำไรสูง+พอร์ทหุ้นที่เหลือก็จะมีกำไรเพิ่มขึ้นที่สิ้นปีด้วย  และจะทำให้ผู้ที่ short ไว้   ตายเรียบบบครับ" ความเห็นผมเพิ่มเติม....(หนุ่ม) สรุปก็คือ ฝรั่งพยายามลดพอร์ทการลงทุนในไทย แต่เพื่อขายไม่ให้เสียราคา และได้กำไรจากการ Long Set50Future..ยามแย่ก็ขึ้นน้อยๆ ยามดีก็ขึ้นแรงๆ ขึ้นลูกเดียวครับ กลยุทธ์ที่ใช้คือวาง BID -OFFER โดยใช้เทคทิคทางจิตวิทยาให้คนในตลาดเข้าใจว่าหุ้นไทย  จะทะยานวิ่งขึ้นไปเรื่อยๆ แบบไม่ต้อง

ทองคำ : มุมมองนักลงทุนทองคำโลกยั งคงมองทองคำเป็นสินทรัพย์เสี่ ยงอยู่ ไม่เหมือนรอบที่ทำ All time high ซึ่งเป็นมุมมองแบบ safe haven จากภาวะหนี้สินกรีซ ....รอบนี้ภาวะหนี้สินยุโรป มีความกังวลในประเทศใหญ่ๆ อย่าง อิตาลี สเปน และน่าจะมาถึงฝรั่งเศส เยอรมัน ในที่สุด ต้องรอดูว่าทองคำจะกลับมาเป็น safe haven อีกครั้งหรือไม่ มีจุดสังเกตนึงคือ SPDR เมื่อวานนี้เข้ามารับซื้อ ประมาณ 10ตัน ครับ

ทำไมน้ำท่วมหุ้นไทยถึงขึ้น >>ขำๆ = มันลอยขึ้นมากับน้ำมั้งครับ >> มีสาระ =1.ค่าเงิน$อ่อน รวมถึงสกุลเงินในหลายๆประเทศผันผวน ,รัฐบาลไทยชุดนี้เคยประกาศชอบให้$แข็งเพื่อส่งเสริมการลงทุนจากต่างประเทศ ดังนั้นจึงไม่เป็นอุปสรรคสำหรับเงินทุนต่างชาติที่จะไหลเข้ามาในไทยและซื้อเป็น Assetเก็บไว้ โดยเฉพาะหุ้น และSETนั้นมี market cap.ไม่ใหญ่มาก จึงทำให้Dominant playerเช่นฝรั่งโยกหุ้นได้ง่าย เมื่อหุ้นขึ้นค่าเงินบาทแข็งก็จะได้กำไรสองเด้ง >> มีสาระ =2.รู้ๆอยู่ว่าไทยมีน้ำท่วม นักลงทุนในประเทศรู้ทั้งรู้ว่ามีปัจจัยลบในประเทศอย่างรุนแรง ดังนั้นคาดการณ์ได้ไม่ยากว่าจะมีแรงขายออกมา ดังนั้นคุณฝรั่งจึงไม่ต้องเร่งซื้อขึ้นไปสูงๆ แต่จะมีแรงขายออกมาเองฝรั่งก็รับซื้อไว้ เมื่อจังหวะดีๆได้หุ้นครบตามที่ต้องการก็ลากขึ้นเป็น Stepๆ >> สรุปมีสาระ ="ฝรั่งเข้าเก็งกำไรจากภาวะน้ำท่วม " ผลคือ นักลงทุนตกรถ .เจ๊งจากการ Short Sell , นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานหน้าแหก,ผมเขวี้ยงหนังสือเศรษฐศาสตร์ทิ้ง -_-" (ขำๆ)

Q:มีเหตุผลสำคัญหนึ่งที่มักจะถามกันว่า ทำไมหุ้นไทยร่วงหนักกว่าตลาดโลก ? A: ค่าเงินบาทไทยปรับแข็งค่าขึ้นมาตามคำประกาศของนายก ทำให้เงินไหลเข้าอย่างรวดเร็ว และมีช่วงเวลาก่อนหน้าที่SETแข็งแกร่งกว่าตลาดหุ้นโลกมาก ขณะนี้สถาณการณ์วิกฤตเริ่มทรงตัวและอาจจะหาทางออกได้ ทำให้เริ่มมีการเข้าไปซื้อ$เก็งกำไรหลังจากอ่อนค่ามานาน จึงต้องขายSET และเงินบาทที่มีกำไรแล้ว กลับไปเก็งกำไรในตลาดหลักในระยะสั้นอีกครั้งนึง ในระยะกลางเงินนอกจะกลับมาหรือไม่ให้จับตา $ดีๆครับ ส่วนทองคำโดนแรงเทขายหนัก ไม่ใช่เพราะทองคำไม่น่าสนใจแต่เป็นเพราะราคาน่าจะสูงเกิน Fair priceมากเกินไปหลังจาก Rallyขึ้นมาจาก 1450 ขึ้นสู่ 1920 เรียกได้ว่าพอราคาติดลมบนแล้วทำให้เกิดการเก็งกำไรขึ้นหลายรอบ ณ.ราคาแถวๆนี้พอจะบอกได้ว่าเป็นราคาที่พอจะสมเหตุสมผล แต่ก็ต้องระวังเพราะเงื่อนไขเศรษฐกิจโลกเปลี่ยนแปลงรวดเร็วมากๆครับ update : Goldman Sachs ปรับลด Inflation forecast ของไทยเหลื อ 3.8% และ 3.6% ในปีนี้-ปี หน้า จากเดิม 4.1% และ 4.2% ตามลำดับ และคาดว่า ธปท.จะไม่ขึ้ นดอกเบี้ยแล้ วในปีนี้ แต่จะขึ้นด อกเบี้ย 0.5% ในปีหน้า และยังคงประ มาณการ GDP ปีนี้

ทั้งไกด์เนอร์ทั้งโอบามาออกมาให้สัมภาษณ์ให้เราพอเข้ าใจได้ว่า rating ของ usa น่าจะอยู่ ที่ AAA สิ่งที่ออกมายืนยันว่าสองคนนั้ นคิดผิดหรือพูดโกหกคื อราคาทองคำครับ ทองคำอยู่ในภาวะ overbought ซึ่งเป็นราคาซื้อลงทุนไม่ น่าได้สำหรับเวลาระยะกลาง แต่สามารถเก็งกำไรระยะสั้นได้ทั ้ง long และ short   ส่วนสำหรับขา long เสียดายที่ตลาด tfex บ้านเราไม่ ได้เปิดถึงตี 3-4 ไม่อย่างนั้นท่านได้มี position แถวๆ 1640 แน่นอน ขึ้นอยู่ที่ดวงด้วยนะครับ SET เองผมได้ส่งข้อความเข้าไปช่ วงเช้าของวันศุกร์ที่แล้วว่ าจะถือหุ้นหรือเงินสด สำหรับท่านที่ไม่ cut loss less นั่นหมายความว่าท่านกำลัง let's loss run แต่ท่านเองก็เข้าใจและมั่นใจว่ าช้อนของท่านแข็งแรงพอเพื่อเข้ ามาดักซื้อในระดั บ bottom ของราคาซึ่งยังไม่รู้ว่ าจุดไหน ยังไงวันนี้ลงหนักแน่ contralian( นักสวน)เอาไว้สักหน่ อยก็ดีครับ ช่วงตลาดผันผวน สิ่งที่เห็นแทบทุกวันในช่วงนี้ คือการถูก call margin หรือแม้กระทั่ง force ผมดีใจที่พวกเราส่วนใหญ่เงินต้ นปลอดภัย สำหรับ tfex ตลาดผันผวนแบบนี้ เรามาจัดพอร์ทแบบลด leverage ลงไปสักหน่อย ถ้าท่าน over trade ในตลา

1.เชื่อ(และศรัทธา)ในวิสัยทัศน์ของท่านหลวงตามหาบัว ญาณสัมปันโน 2.ไม่เชื่ออเมริกา จบ.

SET เปิด gapขนาดใหญ่ ผมหวังว่ามันจะเป็นแค่ common gap ซึ่งหมายความว่ามันจะกลับไปเล่นแถวๆ1125-1150 ได้ หากโชคร้ายเป็น runaway gap ก็จะลงไปปิด gapก่อนหน้าที่เป็น breakaway gapให้กลายเป็น common gapที่ 1042 จุด ซึ่งจะทำให้ระดับราคาแถวๆเดือน7 โดยมี highที่ 1148กลายเป็นเกาะร้างไป(island)ครับ

ข้อมูลภาพประกอบจาก google finance 4-8-11

ตัวเลขการสั่งซื้อสินค้าโรงงาน ต่ำลง 0.8%ในเดือนมิ.ย.เป็นดัชนีหนึ่งที่แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอทางภาคการผลิตในUS รวมไปถึงภาคการบริการก็เติบโตต่ำกว่าคาดและการสร้างงานในภาคบริการก็ยังคงน้อยนิดเช่นกัน  ...อย่างไรก็ดี DOWJ ร่วง8วันติดวันนี้อาจมี Technical rebound ส่วนทองคำเริ่มเข้าเขตซื้อมากเกินไปดังนั้นแม้มีตัวเลขทางเศรษฐกิจที่ตกต่ำของUS แต่ทองคำยังไม่สามารถทะยานต่อไปอีกได้ไกล(ขาขึ้นเริ่มอ่อ่นแรง) แต่Shorterยังไม่ต้องรีบร้อน(ทยอยได้แต่อย่าอัดเต็ม) เพราะOver boughtไม่ได้หมายความว่าจะลงแล้ว แต่มันบอกว่าน่าจะลงมากกว่า ดังนั้นหากท่านShortไปวันนี้ หากโชคร้ายวันพรุ่งนี้ USเจอ Downgradeขึ้นมา ท่านได้พบกับ Super Overboughtแน่ครับ ส่วนSETบ้านเราผมสังเกตกลุ่มอาหารแข็งแกร่งดีนะครับ ทุกวันนี้โลกเราเอาแต่เล่นแร่แปรธาตุ คนที่ทำงานผลิตอาหารให้เราเช่นชาวนา เกษตรกรกลับมีรายได้เพียงน้อยนิด เมื่อเทียบกับผู้จัดการกองทุนหรือวิศวกรการเงินที่ทำงานแค่ผลิตฝัน,เพิ่มมูลค่าให้กับเงินของท่านซึ่งเป็นแค่สิ่งสมมุติเท่านั้น ....เมื่อเราฝันกันไปไกลสุดท้ายก็กลับมาสู่สามัญ  ทรัพยากร : อาหาร พลังงาน เป็นสิ่งที่เราต้องบริโภ

ดีลเรื่องเพดานหนี้ในวันนี้ไม่ได้ทำให้ DOWJ ทะยานบวกขึ้นแต่อย่างใด เพราะยังมีความกังวลเรื่องตัวเลขทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ และหวั่นว่าประเทศ(US)จะถูก Discredit เศรษฐกิจUSน่าจะเข้าสู่ Double-Dipหรือ Tripple-Dip Recessionก็ตามที การกระตุ้นเศรษฐกิจโดยภาครัฐ (Fiscal policy)โครงการMega projectจะทำได้ยากขึ้นเพราะรัฐต้องควบคุมค่าใช้จ่าย  โดยมี เป้าหมายของการตัดค่าใช้จ่ายจำนวน $ 2400000000000 (2.4 trillion $)กว่าในทศวรรษถัดไป  และยังต้องมีภาระรายได้เพื่อนำมาชำระคืนดอกเบี้ยและเงินต้นโดยการเรียกเก็บภาษีเพิ่มนั้นก็ยิ่งจะสิ่งผลกระทบต่อภาคเอกชนให้มีโครงการลงทุนใหม่ๆเป็นไปได้ยากขึ้น ซ้ำร้ายในSyriaยังมีความวุ่นวายจราจลประชาชนผู้ประท้วงเสียชีวิตกว่าสิบศพแล้ว ....ทองคำจึงBreak highต่อไปครับ

ผมมีคำแนะนำล่วงหน้าเผื่อคืนวันอังคารที่ 2สิงหาคม ซึ่งเราจะอยู่ Night tradeด้วยกันแน่ๆ สำหรับคนที่มี position เพื่อถือรับความเสี่ยงอันมากมายในค่ำคืนอันยาวนานนี้ไม่ว่าจะเป็นฝั่งShort หรือ Long  หากGold spot ในคืนนั้นมันวิ่งไปในทิศตรงกันข้ามกับPositionของคุณ ต้องตัดทิ้ง(Cut Loss)สถานเดียว ไม่มีประนีประนอมใดๆทั้งสิ้น (No compromise) (เลิกหวังเรื่อง After shockแบบกรีซจะดีกว่า) แต่ถ้าหากถูกทางผมว่าเรามาเล่น  OX (Point and figure)เพื่อขาย highในตลาดที่จะเหวี่ยงรุนแรง หรือทำ Trailing Stopไปเรื่อยๆก็ OKครับ

 Gold spot :ข้อสังเกต ทองถูกซื้อขึ้นไป จาก 1600 สู่1623 ก่อนข่าวmoodyหั่นเครดิต Greece 3ขั้น วันนี้โอบามาออกมาให้คำสัมภาษณ์ทำนองว่า bond US อาจ defaultได้ แต่ทองคำยังนิ่งๆ ผมเองหวั่นๆว่าGoldจะ break high หรือถูก Dump Sell อย่างง่ายดายหลังวันที่ 2 สค.นี้ครับ

ทองคำ พวกเราส่วนใหญ่อยู่กันที่ฝั่ง short ซึ่งปกติแล้วจะอยู่แต่ฝั่ง long โดยธรรมชาติ และเนื่องจากเจอ gap ขนาดใหญ่เลยทำให้ไม่สามารถ break loss ที่ 1610 ได้ทัน อย่างไรก็ดีมีเรื่องน่าชวนหั วเราะ(ไม่ออก)เกิดขึ้นหลายอย่ างเช่น นอร์เวย์เกิดการก่อการร้ายทั้ งๆที่เป็นประเทศที่สงบมาก เกิดฟ้าผ่าที่จีนทำให้รถไฟตกราง ที่สำคัญคือ EU ประชุมเรื่องหนี้กรีซสำเร็ จแล้ว แต่แค่ข้ามวันเจอพี่ moody หั่ นเครดิตลง 3 ขั้น(ซะอย่างนั่น) -ที่จริง eu น่าจะเชิญ moody ประชุมด้วยนะจะได้รู้ว่าต้ องทำยังไงถึงจะเรียกว่าฉลาดอะ (แต่ผมเสียโง่เพราะแทบไม่นึกว่า EU จะหาทางออกให้กรีซไม่ได้เลย Short gold-แทบหงายหลังอีกครั้งแต่ยังพอไหว -_-" ) ปัญหาใหญ่ที่จะเจออีกต่อไปนี้ คือเรื่องเพดานหนี้สหรัฐซึ่งแม้ทาทีของรัฐบาลจะแลดูแล้ วมีความตั้งใจให้เรื่องนี้ผ่ านไปให้จงได้ภายในวันที่ 2 สิงหา เรื่องเพดานหนี้นี้จะส่ งผลกระทบที่รุนแรงต่ อระบบเศรษฐกิจทั่วโลก ที่สำคัญคือพันธบัตรสหรั ฐโดยเฉพาะในเอเซียด้วยแล้วคุณรู ้หรือไม่ว่า ประเทศในเอเซียเป็นเจ้าหนี้ โดยการถือพันธบัตรสหรัฐกว่า 3 ล้านล้าน $ เลยทีเดียว(ก็ หนาวไปตามกัน) อย่างที่ก

ช่วงนี้ตลาดการเงินผันผวนมากมีคนแนะนำผมว่า ถ้ากำไรเอาไว้ก่อนเลยดีมั้ย? ผมบอกได้เลยว่า"ดีครับ".....แต่ขอเพิ่มเงื่อนไขแบบมักน้อยว่ายอมแค่กำไรไม่กลับมาขาดทุนก็พอแล้ว เพราะว่ากำไรที่แท้จริงมาจาก Strong trend เท่านั้น เทรดผิดๆถูกๆ กำไรขาดทุนนิดหน่อยๆ Cut lossเมื่อถึงคราว รอจังหวะเทรดถูกใน Strong trend ครั้งเดียว มันจะจ่ายคืนให้คุณหมดทุกอย่างรวมถึงกำไรเต็มที่ที่คุณสมควรได้รับด้วยครับ ปล. Strong trend ดูยังไงและวิธี let's profit run ไปกับ strong trend ทำยังไง อ่านเพิ่มเติมได้ที่   http://goodnum.blogspot.com/2011/05/side-way.html

ราคาทองคำที่ผันผวนสะท้อนถึงไม่เชื่อมั่น,ความสับสนและความขัดแย้งภายในในการแก้ปัญหาหนี้สิน,การเพิ่มเพดานหนี้สินใน US และกระบวนการในการช่วยเหลือประเทศกรีซ แบบชั่วโมงต่อชั่วโมง

ก่อนหน้าทองคำ rallyรอบใหญ่ด้วยปัญหาวิกฤติหนี ้สินยุโรปและตามด้วยusa  ขณะนี้ทองคำขึ้นมาสูงมากแล้ วในทางเทคนิคเกิด bearish divergence กับ  rsiค่อนข้างชัด ขณะนี้ EU กำลังถกกันในการแก้ปัญหาหนี้สิ นยุโรป  ในเมื่อมีโอกาสที่จะได้ แนวทางในการแก้ปัญหาหนี้สินที่ ดีขึ้นก็จะทำให้ทองคำจะถู กขายในฐานะsafe  havenเพราะเจ้าของเงิ นจะขายทองคำไปซื้อหุ้น(พูดให้ เข้าใจง่ายๆ)  ยิ่งตอนนี้ราคาทองคำยิ่งสูงยิ่ งตัดสินใจขายได้ง่ายขึ้น  และเงินสกุลยูโรจที่ะปรับตัวขึ้ น > $ อ่อน >เงินบาทแข็ง ก็ยิ่งส่งผลบวกกับทิศทางลงใน goldไทย และถ้าหาก usa ยิ่งเพิ่มเพดานหนี้  ทองคำก็น่าจะปรับตัวลงได้ เพราะภาวะเศรษฐกิจ usaจะดีขึ้นในระยะสั้น แม้จะมี อานิสงค์พื้นฐานที่จะทำให้ทองคำขึ้นได้ก็ตามนั่นคือ $อ่อน  คิดตามปัจจัยพื้นฐานแล้วติด biasนิดนึงครับแต่ไม่มาก  ส่วนปัจจัยทางเทคนิคแล้วชัดๆว่า short ได้ ไม่เสี่ยงเพราะเกิด divergence และ  rsiสูง สรุปคือ gold spot : shortได้ ส่วนgold ไทยฝั่งshortยิ่งได้เปรียบในเรื่องค่าเงินบาท จุดcutloss ไม่ไกล 1610 เท่านั้นครับ SET : บ่นสั้นๆว่ากองทุนไทยหลังจาก window dressing เสร็จแล้วจะไม่ปล

โลกนี้ไม่ใช่ของเรา มันเป็นไปตามสิ่งที่มันควรจะเป็น เข้าใจและทำตามมันไป ท่านจะเริ่มคุ้นเคยกับมัน ว่ามันก็เป็นเช่นนั้นเอง หรือเรียกว่า ตถตา greed กับ fear ไม่ว่าจะกี่ยุคกี่สมัยมันไม่เคยเปลี่ยน ถ้าท่านเข้าใจบังคับตัวเองได้ ก็คงไม่อยากจะพยายามขุดสมบัติซื้อต่ำสุดขายแพงสุดหรอกเพราะมันยากเกินไป , greed กับ fearมันจะเกิดขึ้นซ้ำๆจนมีรูปแบบของมัน น้อยครั้งจะมี Surprise หรือ false เกิดให้เห็นบ้างในบางโอกาสซึ่งไม่มาก สุดท้ายแล้วก็แค่ยอมรับมันก็แค่นั้นเอง จากที่กล่าวมาข้างต้นในเมื่อมนุษย์ไม่เคยเปลี่ยน greed กับ fear ก็ไม่เปลี่ยน แต่สิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตมันไม่แน่นอน 100%อยู่แล้ว ดังนั้นเราจึงควรเลือกตัดสินใจด้วยความเป็นไปได้จากสิ่งที่มันเคยเป็นแล้วผลต่อเนื่องที่เกิดขึ้นว่ามันควรจะเป็นเช่นไร ดีกว่ามาตัดสินใจด้วยการวัดดวง ด้วยความรู้สึกแม้ท่านจะมีประสบการณ์การลงทุนมานานแล้วก็ตาม(หากไม่กึ๋นจริง-1ในล้าน) แบบนี้ก็เหมือนยึดตัวเองแล้วให้โลกมาเป็นแบบที่ท่านต้องการ ซึ่งมันก็ไม่เคยอยากเอาใจท่านสักเท่าไรหรอก จริงมั้ยครับ ความหมายของ ตถตา : wiki http://th.wikipedia.org/wiki/%E0%B8%95%E0%B8%96%E0%B8%

Gold spot ขึ้นมาทดสอบ all time high ที่ 1575ยังไม่ผ่าน เนื่องจากระดับราคาในระยะสั้นมันสูงเกินไปที่จะ break ส่วนค่าเงินบาทกลับมาแข็งค่าอีกรอบ แม้ฝรั่งขายหุ้นSETเพื่อลดความเสี่ยงแต่อาจเป็นไปได้ว่าเริ่มมีกระแสเงินจากต่างประเทศเข้ามาอีกครั้งนึง ขณะนี้ผมกำลังจับตามองว่าสถาณการณ์จะซ้ำรอยเดิมหรือไม่?เมื่อครั้งยูโรและusaมีปัญหา จะทำให้เงินทุนไหลออกมายังประเทศที่เป็นตลาดเกิดใหม่ ?( emerging market )ที่กล่าวเช่นนี้เพราะเมื่อวานสังเกตุเห็นกลุ่มTIPติดลบน้อยที่สุดในตลาดการเงินทั่วโลก แต่ SETจะลบมากกว่าเพื่อนในกลุ่ม TIP เพราะถูก discountเรื่องความเสี่ยง ทางการเมืองไปด้วย อย่างไรก็ดีมีข่าวลือว่าธนาคารกลางยุโรปพร้อมยื่นมือเข้าช่วยพันธมิตรของรัฐบาลชาติที่กำลังประสบปัญหาหนี้สิน ทำให้ดัชนีดีดกลับตัวขึ้นมาได้ค่อนข้างมาก กระนั้นถ้าคุณยังจำได้ว่าตอนเกิดปัญหาหนี้สินกรีซเมื่อปีที่แล้วมันส่งผลให้ SETและ gold ไปได้ไกลแค่ไหน รอบนี้ถ้าเอาเรื่องเดิมๆแต่เป็นเจ้าใหม่ซึ่งเป็นถึง อิตาลี หนึ่งในกลุ่มสมาชิห G7 นั้นก็อย่าได้นิ่งนอนใจไป ผลกระทบที่จะเกิดขึ้นต่อไปนี้ไม่ธรรมดาแน่นอน ซึ่งจะไม่ขอ biasว่าจะส่งแต่ผลบวกกับเรา เ

ไอร์แลนด์ กรีซ โปรตุเกส ตอนนี้อิตาลี ถัดไปก็คือสเปน เรียงคิวมาเป็น ยูโรโดมิโน เพื่อส่งให้ราคาทองคำ rallyขึ้นbreak highอีกครั้ง ตอนนี้อยู่ที่ 1555 ซึ่งเป็นแนวต้านก่อนBreak high 1575 หากมองถึง Goldไทยก็ต้องพิจารณาเรื่องค่าเงินบาทด้วย ผมว่าในขณะนี้ค่าเงินบาทปรับตัวจากแข็งค่ามากเกินไปและรวดเร็วเกินไปเลยกลับกลายมาเป็นอ่อนค่าลงเล็กน้อย และเมื่อพิจารณาถึงความตึงเครียดในตลาดการเงินทั่วโลก ผมว่าค่าเงินบาทในช่วงสั้นนี้จะยังคงไม่แข็งค่าต่อ เนื่องจากฝรั่งไม่น่าจะกล้าเพิ่มเม็ดเงินลงทุนในตลาดหุ้นครับ

พลิกโผ ! ตลาดแรงงานใน usa มีการจ้างงานเพิ่มเพียงแค่ 18,000 ตำแหน่งในเดือนมิ.ย.จากที่คาดการณ์ 105,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้ทองคำพุ่งกระฉูดในขณะเดียวกันฉุดราคาน้ำมันร่วง

Goldไทยเล่นยากกว่าGold spotเยอะ ทำไมเหรอครับ?เพราะค่าเงินบาทไง ค่าเงินบาทเคลื่อนไหวเหนื อความคาดหมายมาก  จึงทำให้การเคลื่อนไหวของผมจึ งหยุดนิ่งเช่นกัน   เพราะทำให้ราคาทองคำเสียหายอย่ างหนัก  เฉพาะค่าเงินบาทที่แข็งค่านั้ นทำให้กำไรคุณเสียไปกว่า 500  บาทต่อสัญญาเข้าไปแล้ว เป็นมูลค่ าเท่าไรลองเอาไปคู ณsizeและจำนวนสัญญาที่ถือครองดู นะครับ สำหรับgold spotแล้วต้องบอกว่าเป็นทิ ศทางขาขึ้นที่สวยงามมากๆหลั งราคาลงไปแล้วสามารถรับ 1475 ได้ พอขึ้นมาโซนซื้อที่1520แล้วก็ ไม่กลับลงไปอีก  แบบนี้เรียกว่าหากไม่คิดเรื่ องค่าเงินบาทไทยพวกเราประเมิณกั นได้ไม่ยาก  อย่างไรก็ดีในเมื่อความจริ งออกมาเป็นแบบนี้ซึ่งแม้ เราจะสำเร็จกับ gold  spotแต่ล้มเหลวกับ gold ไทยเพราะค่าเงินบาท สิริสรุปรวมๆแล้วก็ยังกำไรพอใช้ได้อยู่ ดังนั้นรอบนี้พวกเราอาจกำไรไม่ มากเท่าที่ควรสำหรับขาlong ในเมื่อเกมเป็นแบบนี้  เราก็ต้องแสวหากำไรสูงสุดให้ได้ โดยปรับเปลี่ยนสิ่งที่เราจะทำเอาไว้สักหน่อย สถาณการณ์ : Gold spot ขึ้นอย่างงดงามแต่อัตราเร่งยังไม่แรง,ค่าเงินบาทยังคงแข็งขึ้นเรื่อยๆ แผนการ : ปล่อยLet's profit runจากGold Spot

เปิดตลาดมาวันจันทร์ยังไม่ได้ทันได้ทำอะไร สำหรับนักลงทุนทองคำก็แทบหงายหลังเนื่องจากค่าเงินบาทแข็งค่าสุดๆจากเกือบๆ 31.00บาทลงมาที่แถวๆ30.40บาท นักลงทุนทองคำแม้ผ่านประสบการณ์มาพอสมควรแต่เข้าใจว่าคงไม่เคยเจออะไรแบบนี้ ผมคงต้องบอกว่า Surpriseเพราะว่าแค่ข้ามคืนวันทำการเดียวหลังวันเลือกตั้ง (พรรคเพื่อไทยเป็นฝ่ายได้รับคะแนนเสียงข้างมากโดยมี คุณยิ่งลักษณ์ ชินวัตร เป็นแคนดิเดทนายกหญิงคนแรกของประเทศไทย) ไม่นับการเปลี่ยนแปลงของ Gold spot เล่นเอา Goldไทยเสียหาย(loss)ประมาณ -420บาท..... เหตุจากได้รัฐบาลใหม่ / ฝรั่งสนใจเข้าซื้อหุ้นไทย / ส่งเงินเข้าราชอาณาจักรไทย / แลกเงิน$เป็นบาทไทย เลยทำให้ค่าเงินบาทไทยแข็งค่า และผลที่ตามมาคือในวันจันทร์ฝรั่งเข้าซื้อหุ้นไทยสุทธิกว่า 10,000ล้านบาท อันนี้ก็เป็น Surpriseใน SETเช่นกันเพราะดัชนีได้ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 50จุดนับเป็นประวัติการณ์ในรอบ 13 ปีที่ดัชนีปรับตัวขึ้นได้มากขนาดนี้ มีSurpriseเยอะจากนี้ยังไม่หมด ไม่ทันไรวิกฤตหนี้สินในประเทศฝั่งยุโรปแต่ละประเทศต่างเรียงคิวกันมาเพื่อให้ มูดดี้หรือS&Pมาหั่นเครดิต ที่โดนไปแล้วคือกรีซและโปรตุเกส  จึงส่งผลให้SETปรับตัวล

ค่าเงินบาทแข็งค่ารวดเร็วและคาดว่าจะแข็งค่าขึ้นได้อีก ความเห็นที่จุดนี้ไม่ได้มองที่ยอดซื้อสุทธิฝรั่งใน SET แต่มองที่ $ผันผวนเนื่องในประเด็นเศรษฐกิจโลก ดังนั้นฝั่งlongจะเสียเปรียบเพราะหากGold spotขึ้นแต่ค่าเงินบาทแข็ง Goldไทยก็จะขึ้นได้ไม่มาก แต่เราก็ต้องซื้อเพราะGold spotมันยืน1500$ได้ การเคลื่อนไหวของทองคำช่วงนี้สำคัญเรื่องค่าเงิน ไม่ค่อยให้น้ำหนักกับเรื่อง safe havenเท่าไรครับ

อย่างที่เคยกล่าวไว้ว่า กองทุนในประเทศจะเข้ามาทำ window dressingในช่วงไตรมาส 2ในช่วงปลายเดือนนี้ แต่กว่าจะมาซื้อให้เราได้เห็นชัดๆก็เพิ่งจะมาเอาวันนี้โดยซื้อสุทธิไป 1512 ล้านบาท อย่างไรก็ดีSETไม่ได้ปรับตัวขึ้นแรงเพราะต่างชาติยังเทขายเนื่องจากอานิสงค์ความเสี่ยงทางการเมืองในประเทศ และอานิสงค์ $ ที่ปรับแข็งค่าขึ้นมาอย่างรวดเร็วจากการเติบโตของ GDP (ไม่มากแถบการบริโภคยังลดลง) แล้วก็เงินสกุลแถบยูโรโซนที่อ่อนค่าอย่างฉับพลัน เพราะความเสี่ยงภาระหนี้สินในแถบยุโรปหลังจากที่ทราบกันดีว่ามีกรีซแล้วลำดับถัดไปคือ อิตาลี / สเปนและก็โปรตุเกส เรื่อง $ที่แข็งค่าขึ้นนั้น เป็นเหตุผลที่ฝรั่งดำเนินการโยกเงินออกจากบ้านเราได้ไม่ยาก เพราะถ้ามัวแต่จะถือค่าเงินบาทที่ทรงตัวเมื่อเปรียบเทียบกับ $ที่จะแข็งค่าขึึ้นมาก ก็จะมีแต่ขาดทุนเพราะค่าเงินบาทอ่อนค่า คิดสะระตะแล้ว แม้ฝรั่งอาจได้กำไรจากหุ้นเพราะว่าลากได้ไม่ยากนั้น แต่ถ้าค่าเงินบาทอ่อนเมื่อนำเงินกลับประเทศโดยการแลกเป็น $ สรุปผลลัพธ์อาจเป็นขาดทุนเลยก็ได้ และเมื่อนำเหตุผลนี้มาคิดรวมกับความเสี่ยงทางการเมือง ที่เป็นปัจจัยที่นักธุรกิจไม่ชอบมากที่สุดเพราะว่าเป็นระดับการว

สรุปweekนี้ปวดหัวกับตลาดการเงินทุกตลาด  -_-' ทุกตลาดการเงินพลิกจากหน้ามือเป็นหลังมือได้ทุกวันแบบนี้ จึงไม่ให้ผลกำไร สำหรับชาวไล่หรือ trend follwing แต่อาจจะให้กำไรมากพอสมควรกับคนชอบเล่นแบบเหวี่ยงและตัดสินใจเร็ว โดยใช้เครื่องมือประเภทเหวี่ยงที่นิยมก็คือ Slow stochasticสำหรับวงจรขนาดเล็กๆเท่านั้น ซึ่งวงจรขนาดเล็กๆนั้นปกติเชื่อถือไม่ค่อยได้เท่าไร แต่ก็ยังดีกว่าหยิบอาวุธผิด แม้ว่าจะหยิบอาวุธที่ไม่ค่อยน่าเชื่อถือมาใช้ก็ตามที แต่ก็พอใช้ได้ครับ ส่วนชาวไล่จะFollow Buyกันตรงไหน ก็ต้องอดทนอย่างมากเพราะสภาพแวดล้อมดูแล้วน่าจะลงมากกว่า อย่างไรก็ดีหากคุณมีจุดFollowไกลเกินไป ต้นทุนก็จะสูงกว่าคนอื่นเขาและหากตลาดยังมี trendไม่ชัดแบบนี้ต่อไปเรื่อยๆ จุดกลับตัวก็จะมีอยู่ตลอดเวลาสรุปจะมีแต่ขาดทุนไปเรื่อยๆ ดังนั้นวิธีการเล่นแบบportfolioแบ่งสัดส่วนการลงทุนตามสภาพความเสี่ยง จึงเป็นสิ่งที่พวกเราใช้ได้ผลมาโดยตลอด เพราะไม่ว่าอนาคตจะออกมาในรูปแบบไหนไม่ว่าขึ้นหรือลง สิ่งที่เรากำหนดชัดคือภาพใหญ่ การผันผวนรุนแรงระหว่างทางก็ทำได้แค่อดทนหรือปรับอารมณ์ให้ชัดเพื่อทำตามแผนเดิมให้ได้เท่านั้นครับ

-Bernanke (เบอร์นานเก้) ออกมาพยากรณ์เศรษฐกิจว่าอยู่ในสถาณการณ์ที่เลวร้าย แต่ถึงอย่างไรก็ไม่มีการบอกใบ้สำหรับมาตรการสนับสุนทางการเงิน(ที่พวกเราคาดการณ์เรื่องQE3)แต่อย่างใด.... อย่างไรก็ดีนาย   Lyle Gramley , ที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจระดับสูง  Potomac Research Group ในวอชิงตัน กล่าวว่า   "มีอุปสรรคสำหรับ QE3 เป็นอย่างสูงอย่างเห็นได้ชัด   แต่ถ้ามีความเสี่ยงมากที่เศรษฐกิจจะเติบโตช้าเกินไปอย่างเป็น รูปธรรมให้เพียงพอสำหรับ อัตราการว่างงานแล้ว มาตรการ QE3 จะต้องมีการพิจารณา." -IEA จะปล่อยน้ำมันออกสู่ตลาด60ล้านบาเรล เพื่อชดเชยการส่งออกน้ำมันจากลิเบีย ส่งให้ราคาน้ำมันดิบร่วงลงแตะ 90$ -ยอดขายบ้านในUSร่วงลงถึง2.1%ในเดือนพ.ค. -การเคลมสิทธิการว่างงานในUSยังคงพุ่งสูงขึ้นไม่หยุด (ทุกอย่างแตกโพล๊ะในคืนเดียว)

พวกเราเล่น GF กันเป็น Portfolio ทำให้มีความได้เปรียบในการบริหารและการพัฒนากลยุทธ์ได้หลากหลายและมีความยืดหยุ่น สูง ล่าสุดผมได้ไอเดียจากเพื่อนนักลงทุนของพวกเรา หลังจากแลกเปลี่ยนประสบการณ์ที่ได้เฝ้ามอง Goldและ Silver ในช่วง Night tradeว่ามันผันผวนและเล่นยากสุดๆ ในขณะที่พวกเราเล่นแบบเดิมได้กำไรกันดีอยู่แล้ว แต่เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงให้พวกเรามีโอกาส(และความเสี่ยง)เพิ่มขึ้นในช่วงกลางคืน เราก็ต้องแสวงหาผลประโยชน์จากมันให้ได้ ผลสรุปวิธีการตอนนี้คิดว่าน่าพอใจ เพราะว่า 1.เหนื่อยน้อยไม่ต้องลุ้นแบบง่วงๆ 2.เป็นAdd-onจากกลยุทธ์เดิมที่ใช้ได้ดีอยู่แล้วจึงไม่น่าทำให้ผิดหวัง   ที่พวกเราจะActionกัน ก็ไม่มีอะไรพิเศษนอกเหนือไปจากวางorderทั้งซื้อและขายในช่วงพักเที่ยง เพื่อให้orderส่งผ่านไปยังช่วงnight tradeนี้เราควรจะได้รับประโยชน์จากมันมากๆ(ย้ำมากๆ)หากเกิดmatchedขึ้นมาทั้งนั้น  โดยโอกาสความเป็นไปได้ที่orderนี้จะmatchมีแต่ไม่สูง เพราะเราเล็งเห็นแล้วว่าตลาดในตอนกลางคืนเขย่ากันแรง แต่แล้วในที่สุดทองคำยังคงเป็นขาขึ้นที่งดงามอยู่ครับ(แม้กระทั่งในคืนนี้ก็ไม่ยอมออกSide-wayในภาพใหญ่<-เหมือนราคาทองมันเอาใจเรา

สำหรับทองคำ เมื่อวานผมไม่ได้ call และ E-mailเข้าไป เนื่องจากคิดไม่ตก  ประเด็นคือ 1.จีนกันเพิ่มสำรองธนาคารแทนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรัดเข็มขัดทางเศรษฐกิจอย่างที่ได้คาดการณ์ไว้ 2.เรื่องปัญหาหนี้สินในEUและเศรษฐกิจUSยังต้องจับตามอง 3 การซื้อ-ขายของ Dominant player สามารถทำให้ราคาหลุดแนวรับสำคัญได้ แม้ประเด็นในการขายอาจไม่หนักแน่นเท่ากับการแกว่งตัวของราคาที่รุนแรง ผมเรียบเรียงความคิดได้ว่าสำหรับจีนที่เพิ่มสำรองธนาคารแทนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนั้นถือเป็นการรัดเข็มขัดทางเศรษฐกิจได้เหมือนกัน กล่าวคือแทนที่จะดึงเม็ดเงินในเศรษฐกิจ(Money Supply)กลับเข้ามาในระบบด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย  จีนเลือกที่จะกันสำรองธนาคารซึ่งจะทำให้การปล่อยสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจน้อยลง การที่จีนเลือกแบบนี้น่าจะส่งผลบวกกับราคาทองคำเพราะการขึ้นดอกเบี้ยมีผลทำให้ผู้คนขาย Risky asset (สินทรัพย์เสี่ยง)เพื่อไปซื้อRisk-free asset (สินทรัพย์ปลอดความเสี่ยง)ในที่นี้ว่ากันง่ายๆคือ พันธบัตรรัฐบาล จากการประเมิณในลักษณะนี้ผมว่าทองคำน่าจะขึ้น แต่ผมก็ไม่แน่ใจว่าตรรกะแบบนี้จะถูกต้องในสถาณการณ์แบบนี้หรือไม่ พ่วงด้วยเหตุผลจากข้อ2.และ3แล

สรุปเมื่อคืน สั้นๆ ทองคำโดนขายจาก SPDR เกือบ 1 ตันทำให้หลุดแนว 1530 ลงไปถึง 1510 เป็นการลงแรงสุดวันเดียวในรอบเดือน แต่มี rebound กลับมาได้ครึ่งนึงที่1520 เนื่องจากยังมีความกังวลเดิมๆเรื่องการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและการอ่อนค่าของ $ ครับ Low/High 1510.10-1533.50

DOW ลากมาซะ 12,000 กว่าจุดพึ่งจะมาบอกว่าเป็นกังวลว่าเศรษฐกิจ US อาจจะฟื้นตัวได้ลำบาก ...ผมใช้คำว่า"ลากมา"เหมือนกับจะบอกว่าก่อนหน้าที่DOWขึ้นมา มันขึ้นมาไม่จริง? ถ้าได้ติดตามกันมาตลอดก็จะจำได้ว่าผมไม่เคยเชื่อถือตัวเลขพื้นฐานเศรษฐกิจสหรัฐ เศรษฐกิจสหรัฐจากช่วงปลายปีที่แล้วอาศัยมาตรการ QE2ในการพยุงเศรษฐกิจให้เอาตัวรอดจากปัญหาโรควิกฤตSub primeเรื้อรัง ในขณะที่มีความจำเป็นอย่างมากในการพิมพ์เงินออกมาช่วยเหลือ(BailOut)ผลที่ตามมาอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้คือเงินเฟ้อ ข้าวของแพงขึ้น ค่าครองชีพแพงขึ้นทุกวันๆ แต่แล้วในที่สุดมาถึงวันนี้อัตราการว่างงานใน US ก็ไม่ได้ดูดีขึ้นแต่อย่างใดทั้งๆที่DOW rallyขึ้นซะขนาดนี้ มองเข้าไปดีๆแล้วผู้คนจะยิ่งแย่กว่าเก่าด้วยซ้ำ เพราะผลกรรมที่ผู้คนทั่วไปในUSต้องทนแบกรับคือ 1.จนลงเพราะค่าเงิน$อ่อนลงยวบยาบ ชนชั้นล่างประเภท Backpackerคงมาเที่ยวเมืองไทยเป็นเดือนๆไม่ได้เหมือนแต่ก่อน (กลับกันคนนอกUSรวยขึ้น โรงแรม,สถานที่ท่องเที่ยวต่างๆUSต้อนรับนักท่องเที่ยวจากเอเซียมากขึ้น) 2.ข้าวของแพงขึ้น ค่าครองชีพแพงขึ้นจากเงินเฟ้อ 3.การว่างงานสูงขึ้นจึงต้องแก่งแย่งในการเอาตัวรอดใน

เมื่อได้จุดเปิดpositionแล้วให้กำหนดจุดปิดpositionทันที โดยลากเส้นผลตอบแทน(สีฟ้า) จากรูป(ราคาGold spot)  ผมให้ผลตอบแทนตัวเองวันละ 3.875 เหรียญ ตัวเลขนี้มันก็มาจากเส้นผลตอบแทนหรือค่าความชัน (Slope)จากกราฟนั่นเอง โดยคำนวณจาก ผลต่างแกนตั้งหารด้วยผลต่างแกนนอน หรือ ผลต่างราคาหารด้วยผลต่างจำนวนวัน   ในกรณีที่เรามี positionถูกทางแล้วหากราคามันยังอยู่เหนือเส้นผลตอบแทนผม ผมก็จะนอนกอดpositionไปเรื่อยๆอย่างนั้น อาจแจ้ง Marketing หรือทำโปรแกรม Stock alert เพื่อเตือนราคาหากมันตกลงมาต่ำกว่าเส้นผลตอบแทนที่ผมสร้างขึ้น ณ.วันนั้นคือวันที่ผมให้รางวัลตัวเองคือผลสรุปของกำไรที่ได้ทั้งหมด  โดยการปิด position และจะไม่สนใจว่าวันพรุ่งนี้ราคามันจะกลับไปเหนือเส้นผลตอบแทนได้อีกครั้ง อย่างนี้ดีมั้ยครับ จะขายหมู หรือขายอะไรก็ชั่งเถิด เพราะผลตอบแทนมันขึ้นอยู่ Slopeหรือเส้นผลตอบแทนที่ผมได้กำหนดเองจากความพอใจของผมอยู่แล้วนี่นา ข้อสังเกต หากกำหนด Slope ชันเกินไป=ต้องการผลตอบแทนเร็ว...ก็จะทำให้ถูกปิด position ได้เร็วกว่าSlopที่ราบกว่า จะ let's profit runได้สั้นกว่าแต่หากโชคดีเป็นจุดกลับtrendพอดีก็จะขายได้เกือบhigh

ช่วงตลาดSidewayแบบนี้ขึ้น-ลงพอๆกัน ก็คือ50-50 ได้ลุ้นมากกว่าพนันบอลนิดนึง แพ้-ชนะ-เสมอ ก็คือ33-66 ....ถึงความเป็นไปได้เป็นแบบนี้ แต่คนมีวิชาก็ย่อมมีความได้เปรียบมากกว่าคนไม่รู้อยู่ดี โดยใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมกับสถาณการณ์เพื่อสร้างโอกาสชนะให้มากขึ้น ถ้าเล่น Follow trend ยังไงก็โดน เพราะหลายๆครั้งบทมันจะ Break ทะลุแนวต้านไปสักแปปเดียวแล้วก็กลับตัว(reverse)ทันที ว่ากันว่า "เขย่าหลอก" เท่าที่สังเกตช่วงนี้เล่นแบบเหวี่ยงน่าจะดีกว่า เหวี่ยงคือ ลงเยอะๆเริ่มกลับตัวนิดนึงก็ Long ,ขึ้นเยอะๆเริ่มกลับตัวก็ Short เครื่องมือจับทิศทางเหวี่ยงที่Traderระดับโลกหลายๆคนนิยมใช้ คือ stochastic oscillator ใช้ Slow,กับ Modifiled ไม่ใช้ Fast เพราะไม่ Smooth นำมาดูประกอบกับ RSI ก็น่าจะเข้าที หลังจากเปิด Positionแล้วก็ให้ไปตั้งBreak lossทันทีที่จุดต่ำสุดหรือจุดสูงสุด เผื่อไปอีกสัก2-3จุด (เผื่อเพื่อดัก error)---ข้อเสียของการเทรดแบบเหวี่ยง คือ กำไรน้อยแล้วก็ต้องเทรดบ่อย แต่สามารถเอาตัวรอดจากตลาด Side wayได้ แต่ถ้ามันหลุดจาก Side wayได้แล้วเริ่มทำTrend อาจใช้confirmจังหวะซื้

ทองคำขึ้นมารอบใหญ่ครั้งก่อนเนื่อ ง จาก วิกฤติยุโรปสร้างหนี้เกิ นตัว ตอนนี้มาคุยเรื่องโครงสร้างหนี้ ว่าจะมีจ่ายมั้ย มันมีความแตกต่างระหว่างสร้ างหนี้ (มีCr.)กับไม่มีเงินจ่ายหนี้ (Cr.พัง)อยู่มากมายนะครับ แนวรับ 1527 (ตีไป 1530) ต้าน 1545 Fundamental แบบนี้รอลุ้น Break 1575 ไปเลยครับ (ไม่ใช่วันนี้-พรุ่งนี้น้า) ขณะที่เขียนตลาดหุุ้นทั่วโลกสดใส [แต่บ้านเราแดง(เพราะprop.tradeซื้อมากเกินไป?)]เนื่องจาก IMF มีแผนการที่เข้าท่าเข้าทีในการช่วยเหลือ(bailout) Greece ขณะเดียวกันตัวเลขเศรษฐกิจพี่ใหญ่อย่าง US ก็ออกมาอ่อนแอเช่นเดิม.....อเมริกา-ยุโรป พยายามช่วยเหลือกันอย่างสุดความสามารถท้งๆที่ตัวเองก็ยังไม่มั่นใจในความมั่นคงของสถาณภาพทางการเงินของตัวเองเท่าไร   เหลือบมาทางขวา(ตะวันออก)ก็พอจะเห็น คนที่พอจะมีกำลังคือ จีน แต่พี่จีนเค้าไม่เอาด้วย เพราะรู้ว่าขืนเข้าไปอยู่ในเกมแบบนั้นสุดท้ายสภาพออกมาคงไม่ดีแน่ จึงตั้งหน้าตั้งตาคอยรัดเข็มขัดทางเศรษฐกิจอยู่เสมอๆ   อย่างไรก็ตามตอนนี้ Us index อ่อนค่าลงอย่างชัดเจน และทองคำที่ควรจะถูกเทขายในฐานะSafe haven กลับยืนอยู่ที่ราคา 1539 เหมือนไม่มีอะไรเกิดขึ้น อย่างน

บทความเดิมแต่อยากให้อ่านซ้ำ หลายๆรอบ เรื่อง  Price's discount everything  http://goodnum.blogspot.com/2011/02/prices-discount-everything.html อยากให้พวกเราได้อ่านกัน ซ้ำๆนะครับ  เหตุผล เพราะว่าช่วงนี้กระแสข่าวเยอะ หุ้นตัวเล็กๆก็ rallyขึ้นมาพอสมควร จะมีข่าวลือ ข่าวหลอก ข่าวร่วมแห่ อะไรก็ช่าง สุดท้ายมันจะจบลงด้วยการตัดสินใจของท่านเอง และผลกำไรหรือขาดทุนของท่านที่จะตามมา  ในความเห็นผม ผมอยากให้ท่านเมื่อได้รับข่าวมาให้นึกไว้ในใจไว้ว่า ท่านอยู่ปลายน้ำในกระแสข่าวเสมอๆ (เพื่อความไม่ประมาท:Safety first) อย่าไปนึกว่าเราเป็นคนพิเศษเค้าจึงมาบอกเรา (เค้าที่ว่าก็ยังเอาตัวไม่รอดหรือยังไม่รวยพอ) ยกเว้นแต่ท่านมีกลุ่มเพื่อน(ที่ไม่หักหลัง)ช่วยกันแห่ยกราคาหุ้น เนื่องจากเพื่อนท่านคนนี้เค้าเป็นโคตรเซียนFundamentalหุ้นระดับเทพ หรือเป็นแค่ insider ธรรมดาๆคนนึง (อย่างหลังนี่ติดคุกนะครับ) ผมไม่ได้กล่าวความเห็นผมออกมาแบบความรู้สึกส่วนตัวของผมเอง แต่นักลงทุนที่ศึกษาหรืออยู่ตลาดมานานจะรู้และเข้าใจกันดีว่า วงจรการขึ้นลงของหุ้น (Elliot wave) เป็นไปตามธรรมชาติของมันแบบนี้ทุกครั้งไป ซึ่งประกอบไปด้วย wave 1