thinking like an economist !

ทองคำ : update จากเมื่อคืนจากการประชุม FED ผลคือ คณะกรรมการเฟดยืนยันว่าจะยั งคงเดินหน้าโครงการซื้อพันธบั ตรระยะยาวของรัฐบาลสหรัฐ มูลค่ารวม 6 แสนล้านดอลลาร์ภายในสิ้นสุ ดไตรมาส 2 ของปีหน้า ตีความได้ว่าไม่มีประเด็นกดดั นสำหรับราคาทองคำ แต่ค่าเงิน $ แข็งค่าขึ้นจากตัวเลขเศรษฐกิจค้ าปลีก และ PPI แถมด้วย SPDR ขาย -3.04 ตันจึงทำให้ทองคำย่อลงมา ที่1395 จาก 1409 อย่าไงรก็ดีแม้ SPDR ขายแต่ก็มีแรงซื้อกลับจากนั กลงทุนกลุ่มอื่นในตลาดทองคำ สรุป ดูเผินๆแล้วเหมื อนทองคำจะลงจากการดีดกลับของ $ มากกว่า และ USA จะยังคงมีต้องการพิมพ์เงินเพิ่มซึ่ งจะส่งผลให้ $ อ่อนค่าต่อไปครับ   SET : เห็นตลาด TFEX มีปริมาณ การ SHORT  Future ค่อนข้างมาก โดย Short สุทธิไปถึง 7015 สัญญา ปกติแล้วผมจะไม่ค่อยเห็นตั วเลขที่มากขนาดนี้ แต่เท่าที่ดูข่าวทางด้านปัจจั ยพื้นฐาน ไม่น่าจะมีประเด็นที่มำให้ SET ลงได้มากขนาดนั้น เอาเป็นว่าก็ไม่ต้องตกใจมากเกิ นไปนัก เพราะเท่าที่ผมสังเกตดูน่าจะเป็ นการ Short ปิดสัญญาสัญญาเดือน Z ที่กำลังจะหมดในปีหน้าและข้ ามไปเปิดใน สัญญาเดือน H 11 ที่จะหมดอายุในไตรมาสปีหน้าโน่ นครับ

ขอบคุณ ภาพจาก Bisnews อย่างที่เคยเรียนไว้ใน      http://goodnum.blogspot.com/ 2010/11/30-11-10_30.html เรื่องของทองคำที่หลังจาก  Break Previous All Time High  เป็น  New All time High  ใหม่นั้น หลังจากนั้นจะมี  correction ราวๆ  100 $ ครั้งนี้ทองคำก็ทำ  New all time high  ใหม่จนได้ที่ระดับ  1430  หลังจากนั้นเพียงไม่กี่นาที ก็ถูกรายใหญ่เทขายออกมาอย่างแรง ขณะนี้ทองคำอยู่ราวๆ  1400  เท่านั้น คำถามคือ .... ทองคำจะเกิด  correction  ราวๆ  100 $  อย่างที่เคยให้ข้อสังเกตไว้มั้ย  ? ( หากเป็นจริงน่าจะลงไปราวๆที่  1325) ตอบ....รอบนี้ไม่เหมือนรอบก่อน กล่าวคือ ขณะที่ทำ  new high  ใหม่ ขณะนั้นระดับ  RSI  ไม่  Overbought  และไม่ได้ทิ้งช่วงเวลาสัก 3-4 วั นถึง หนึ่งสัปดาห์เพื่อทำ  high  ใหม่เรื่อยๆก่อน  correction  ลงมาที่  1400 ดังนั้น หากท่านเชื่อข้อสังเกตุนี้ ทองคำที่โดนแรงเทขายออกมาเมื่ อคืน ก็อาจจะกล่าวได้ว่า ทองคำแค่ปรับฐานระยะสั้นเท่านั้ น แต่มันค่อนข้างรุนแรง เนื่องว่าก่อนหน้ามันขึ้ นมาแรงในระยะสั้นๆด้วยเช่นกัน.. ....ณ ระดับราคาปัจจุบันผมคงไม่ฟันธง (เพราะไม่รู้อนาคต แต่คาดการณ์และจั บกระแสภาว

จีนนำเข้าทองคำ 209.7 ตันในช่วง 10 เดือนแรกของปีนี้ เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปี ที่แล้วถึง 480 %  ความเห็น :  ช่วงนี้จีนนำเข้าทองเป็นปริมาณมหาศาล ยังไง จีน ก็ต้องซื้อทอง เพื่อต่อสู้กับการที่จีนถือ US Bond (เป็นเจ้าหนี้ US , ไม่ต้องแปลกใจเดี๋ยวนี้ใครๆก็เป็นเจ้าหนี้ US กันทั้งนั้น) ที่มีแต่จะอ่อนค่าลงเรื่ อยๆ / กับเงินเฟ้อของประเทศจีนอั นมาจากการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิ จอย่างรวดเร็ว .....ทั้งสองประเด็นนั้น การเข้าซื้อทองคำสามารถมานำปรั บค่าเพื่อลดความเสียหายนั้นได้  เรียกว่าเป็น Hedging Risk  ตรรกะ คือ เมื่อ $ อ่อนค่า > Commoditiesจะแพง / เงินเฟ้อจะสูง / ทองคำจะแพง (ท่านที่เทรดกันประจำคงจะเข้ าใจตรรกะง่ายๆ ในการลงทุนทองคำแบบนี้ดีแล้ วนะครับ) ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับทองคำในจีน : - เมื่อปีที่แล้วจีนซื้อทองคำสู งถึง 454 ตัน -  ดัชนีราคาผู้บริโภค ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อ ปรับขึ้น 4.4 % ในเดือนต.ค. ซึ่งสูงสุดในรอบ 2 ปี เนื่องจากราคาอาหาร ที่แพงขึ้น โดยยังนับเป็นตัวเลขเงินเฟ้อ ซึ่งสูงกว่าที่รัฐบาลตั้งเป้ าไว้ 3.0 % - การซื้อขายทองคำของนักลงทุ นรายย่อยเพิ่มถึง 973.8 ตันในช่วงดังกล่าว ซึ่ง