thinking like an economist !

นักลงทุนหลายท่านให้ความสำคัญกับกลยุทธ์มากจนเกินไป ทั้งๆที่บางท่านก็มีวิธีที่มีโอกาสสูงในการทำกำไรมากมายอยู่แล้ว ก็ไม่น่าแสวงหาเพิ่มเติมให้ยุ่งยากจนเกินไป เรามาหาวิธีใช้กลยุทธ์เพื่อให้มีประสิทธิภาพสูงสุดกันดีกว่า สิ่งที่สำคัญไม่ต่างจากกลยุทธ์ที่ใช้นั่นคือ 1.การบริหาร(หรือการจัดสรร)เงินทุน เพื่อกระจายความเสี่ยง และปรับตามกลยุทธ์ที่เลือกใช้  และ 2.การบริหารจิตใจเพื่อให้ลงทุนตามที่Designไว้ให้จงได้ แม้จะต้องขายหมูหรือCut Lossก็ต้องยอม โดยเฉพาะการCut loss หลายท่านอาจคิดว่าเป็นสิ่งที่เลวร้ายที่สุดในการลงทุน แต่ในความเห็นผมการ Cut loss มันคือ สิ่งที่ทำลายอคคิ (Bias)ของนักลงทุนได้ดีที่สุด เยี่ยมยอดที่สุด เพราะแน่นอนไม่มีใครชอบขาดทุน  การทำสิ่งที่เราไม่ชอบบ่อยๆ นั่นคือการปล่อยวาง และตัดใจ สุดท้ายคนที่ Cut loss เป็นก็จะกลายเป็นคนที่ปล่อยวางได้เสมอๆแม้ในการใช้ชีวิตประจำวันครับ อย่างไรก็ตามไม่มีสูตรสำเร็จในการลงทุน กลยุทธ์หลักที่เลือกใช้ในการลงทุน อาจมีกลยุทธ์ย่อย กลยุทธ์เสริม หรือแม้กระทั่งกลยุทธ์เพื่อสร้างทางเลือกอื่น เพื่อลดความเสี่ยง หรือเพื่อการกระจายการลงทุนก็ตาม ตลาดไม่หนีไปไหน โอก

ตอน SET ขึ้น 1050 ก็ประโคมข่าวว่าจะไป 1700 แล้วก็ลงมาที่ 900 ต้นๆแล้วก็บอกว่าจะลงมาที่ 900 สุดท้ายก็ขึ้นมาเกือบ 1000 แล้ว หลายท่านคงเลิกเชื่อถือ หรือเหนื่อยหน่ายกับแหล่งข่าว หรือบทวิจัยที่ออกมาบอกเช่นนี้ ในปัจจุบันกระแสข้อมูลข่าวสารที่มีผลกระทบต่อการลงทุนหลั่งไหลเข้ามาเป็นปริมาณมหาศาลและอย่างรวดเร็ว การวิเคราะห์เพื่อนำมาตัดสินใจลงทุนจึงเต็มไปด้วยความยุ่งยากและวุ่นวายเกินไปหากท่านให้น้ำหนักกับทุกข่าวทุกเรื่อง สุดท้ายท่านจะเป็นคนที่อ่อนไหวเกินไป แปรปรวนบ่อยเกินไป ตามกระแสข่าวที่หลั่งไหลเข้ามา ข้างต้นชี้ให้เห็นในชีวิตการลงทุนจริงว่า แม้จะมีคนสำคัญออกมายืนยันว่าพื้นฐานเศรษฐกิจดีจริง แต่ก็ยังมีรายใหญ่ขายทุบออกมาร่วงเป็น 100 จุดได้หรือแม้แต่บอกว่าจะลงไปอีกก็จะถูกแรงซื้อขนาดยักษ์งัดขึ้นมานับ 100 จุดได้ มาถึงตรงนี้ท่านผู้อ่านคงจะยิ่งรู้สึกสับสนยิ่งขึ้นไปอีกว่าแล้วจะให้เชื่ออะไร  คำตอบที่ดีที่สุดก็คือ "ไม่ต้องเชื่อ" ให้ดูที่ ” ผลลัพธ์”เท่านั้นก็เพียงพอ เพราะแม้ว่ามีคนบอกว่าดีจริงแต่เค้าขายคุณก็ไม่รู้จริงๆอยู่ดีว่าเค้าขายเพราะอะไร ถ้าเค้าจะใจดีจริงๆก็คือขายไปแล้วแล้วค่อยมาบอกคุ

จาก หนุ่ม : ทองคำ ถูกกดดันด้วยกาคลี่คลายสถาณการณ์ในอียิปต์ แต่เงิน $ ไม่ได้แข็งค่าชัด เนื่องจากยังคงมีวามกังวลว่าสถาณการณ์อาจปะทุขึ้นมาได้ตลอดเวลา กลยุทธ์ : อาจรอข่าวสารในช่วงเย็นสำหรับการเมืองในอียิปต์เพราะว่า Time Zone ผิดจากบ้านเราประมาณ 5 ชั่วโมง จึงทำให้เราได้ข่าวสารใหม่ก่อนตลาดปิด ว่าสมควรจะ Action เช่นไร

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของจีน เป็นไปตามคาดการณ์ล่วงหน้าจึงไม่ส่งผลลบต่อตลาดหุ้น และตลาดทอง ทั้งทองคำยังมีปัจจัยบวกจากภาวะความตึงเครียดจากประเทศอียิปต์ในฐานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย(Safe Haven)ครับ

ทองคำทำขาลง ( correction) เกิน 100 $ ทั้งๆที่ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้ส่ งสัญญาณให้ลงได้ถึงขนาดนั้น ก็เป็นที่แน่นอนว่าสาเหตุหลักที ่ทำให้ลงได้มากนั่นคือ การขายจากผู้เล่นรายใหญ่ ( dominant Selling) และคนๆเดียวที่เค้าใจดีเปิดตั วเลขสต๊อกทองคำให้เราดูแถมยั งเป็นกองทุนเอกชนที่ถือครองทองคำมากที่สุด เรียกได้ว่าเป็นพี่บิ๊กแห่ งวงการทอง นั่นคือ   SPDR แห่ง us การเหวี่ยงของราคาแรงๆไม่ว่ าทองหรือหุ้นเกิดได้จาก dominant player เท่านั้น เพราะรายย่อยทำไม่ได้ เปรียบเหมือนกับ การเขี้ยวงเส้นฟาง ถ้าเพียงเขวี้ยงน้อยเส้นมั นไปไหนไม่ได้ไกล แม้จะใช้คนที่แรงเยอะที่สุ ดในโลกก็ตาม ไม่อาจทำได้ไกลกว่าแม้เพี ยงแรงเด็กที่เขวี้ยงมัดเส้ นฟางที่รวบมัดมาเป็นตั้งได้ การซื้อขายของ SPDR เริ่มกลับมาให้ทิศทางทองได้ชั ดเจนอีกครั้งนึง พูดง่ายๆว่าถ้า SPDR ซื้อต้องขึ้น ถ้าขายก็ต้องลง ที่ผมกล้าพูดเช่นนี้ก็เพราะเห็ นไดว่า SPDR สามารถทำ short covering ได้สำเร็จนั่นคือการขายออกไปก่ อนแล้วลงมารับซื้อในราคาที่ต่ ำกว่า สำหรับพวกเราที่เล่น long เป็นหลักและมีหลายคนที่ไม่ได้ Short hedge ไว้ที่ 1360 ก็ต้องขอขอบคุณที่พร้อมใจกันเสี ่ยงซื้อใน