thinking like an economist !

ทอง : Greed & Fear ( ความโลภและความกลัว ) เป็นหลักการทางจิตวิทยาที่ถูกนำมาอธิบายพฤติกรรมในการลงทุน ...... ในช่วงนี้ราคาทองถูกหนุนให้สูงขึ้นด้วยทั้ง Greed & Fear , Greed เพราะเห็นผลต่างราคา (Capital gain) ที่น่าสนใจ Fear ในเรื่องสงคราเกาหลีเหนือ - ใต้ Fear ในเรื่องวิกฤตหนี้สินยุโรป ( อันที่จริง fear ในวิกฤตปัญหายุโรปน่าจะทำให้ทองลงมากกว่าแต่อาจมีมุมมองว่าทองจะเป็น Save Haven ) ราคาทองคำในภาพใหญ่ในช่วงระยะตั้งแต่ปลายปีที่แล้วจนถึงปัจจุบันค่อนข้างแข็งแรงเมื่อเปรียบเทียบกับ $ ที่แข็งค่าขึ้นมาก ( วันหน้าจะทำกราฟให้เห็นชัดๆครับ ) เพราะแทนที่จะลงอย่างชัดเจนกลับแค่ลงแบบทรงๆออก Side way มากกว่า อย่างไรก็ตามช่วงนี้มี Fear เยอะ แม้ $ แข็งค่าขึ้นมากทองก็ไม่ค่อยลงแถมขึ้นอีกต่างหาก พอทองมันราคาขึ้นสูงๆอารมณ์นักลงทุนจะกลายเป็น Greed พอเริ่มๆจะถึงตรงนั้น ถ้าหากเราพอใจกับกำไรพอเพียงก็จะปลอดภัยกับการ Take Profit อย่างรุนแรงจากกองทุนทองคำได้ครับ / เมื่อคืน SPDR ซื้อหนักมากในเมื่อราคายังไม่ขึ้นปรี๊ดๆน่าจะเป็นโอกาสเข้าซื้อของเราบ้างตอนที่เค้าหลับนี่หละครับ SET : นักลงทุนหลายท่า

(ขอบคุณภาพประกอบจาก www.chaloke.com) ทองคำ : ขึ้นแรงจากแรงซื้อด้วยความห่วงใยในปัญหาหนี้สินระดับชาติโดยเฉพาะในฝั่งยุโรป … (Safe Haven Buying on Sovereign Debt Concerns ) จำได้ไหมครับประมาณ 2-3 เดือนที่แล้ว จอร์จ โซรอส พ่อมดการเงินออกมาทุบราคาทองคำโดยบอกว่าเริ่มมีอาการฟองสบู่ให้เห็นในราคาทอง พอ Spdr เริ่มขยับขายนำจึงทำให้นักลงทุนทั่วโลกก็ขายตามน้ำทันที จากนั้น SPDR เองก็เริ่มสะสมทองคำมากขึ้นเรื่อยๆจนมีใน Stock มากที่สุดเป็นประวัติการณ์ .. สืบไปสืบมาจึงได้ทราบว่า โซรอสเองก็เป็นหนึ่งในผู้ถือหนุ้ ในกองทุน SPDR นั่นเองครับ … อ๋อ ! ราคาทองคำร้อนแรงในช่วงเช้า แกว่งตัวแคบในตอนกลางคืน กองทุน SPDR ถือครองมากขึ้นกว่า 17 ตัน หมายความว่าเค้าไม่หลับไม่นอน ตื่นมาซื้อทองตอนเช้า อาจเพื่อหลีกเลี่ยงแรงขายที่มากกว่าในช่วงกลางคืนบ้านเรา หรือ เช้าที่ยุโรปก็ได้ .... อย่างไรก็ตามหากท่านต้องการซื้อตามผมว่าน่าจะรอให้ราคานิ่งสักหน่อย อย่างน้อยที่สุดก็ซื้อตามได้ใน ราคาที่ไม่ต่ำกว่า 1230 ณ . ระดับ High เดิม หากต่ำกว่านั้นอาจเลือก Short หรือรอดูเฉยๆครับ SET : ช่วงนี้กลุ่มอาหารขึ้นดีมากๆ

ทองคำ : อย่างที่พูดคุยกับนักลงทุนในงาน Money Expo หลายท่าน ว่าทองคำน่าจะขึ้นรอบใหญ่ด้วย ปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนทั้งทางตรง และจิตวิทยาว่าด้วยความกลัวและความโลภ แต่อาจจะมีการ take profit รุนแรงสักครั้ง ... เมื่อวานนี้น่าขำดีที่ว่ามีการ Take Profit แรงเพราะว่าข่าวกรีซได้รับความช่วยเหลือ ( เป็นอันชัดเจน ) ที่ผมบอกว่าตลกเพราะ 1. ข่าวมีการ Commit ว่าจะเข้าช่วยเหลือหลายรอบแล้ว 2. ถ้ากรีซดีขึ้นก็จะส่งผลให้ เงินยูโรแข็งขึ้น -> $ อ่อนตัวลง -> ทองคำราคาสูงขึ้นสิ ..... แล้วรีบขายทำไมดังนั้นในช่วงที่มี Panic Sell ประมาณ 3 โมง ระยะเวลาแค่ 10 นาที แต่ตก ลงไปจาก 1200 -> 1185 ได้ คนที่มองปัจจัยพื้นฐานออก รวมถึงนักลงทุนที่กล้าเข้ารับซื้อไว้ทัน ก็จะได้กำไรวันนี้ประมาณ 20 $ เห็นจะได้ นาทีทองนี่มันแปปเดียวจริงๆ อย่างไรก็ตาม SPDR เข้าซื้ออีกแล้วครับ 4 ตันกว่าๆ ณ . ระดับต้นทุนประมาณนี้ หากเรามองว่าเราเล่นตาม SPDR คล้ายๆเป็นกลยุทธ์ เหาฉลามคือเขาไปไหนเราไปด้วย ไม่เสี่ยงมากเกินไปครับ LongGF ได้ เพราะเขาต้นทุนในลอทหลังๆของ SPDR ไม่ได้ต่ำกว่าราคาปัจจุบันเท่าไร SET :

SET ขึ้นมาวันเดียว 4 % กว่าๆจนเกือบได้ Test 800 จุด จากแรงซื้อของกองทุน แต่ก็อีกละเข้ามาซื้อหนัก แล้วทำไมถึง Short Set50Future ละครับ ...ขึ้นมาแรงเกินไปอยู่นะ.....ผมว่าโรดแมปของนายกไม่น่าจะเป็นทางออกของประเทศไทย แต่น่าจะเป็นทางลงของใครบางคนที่ต่อรองกันอยู่มากกว่า ที่จริงไม่เสนอโรดแมปไปอีกไม่นานเค้าก็จะหมดแรงกันอยู่แล้ว ยกเว้นแต่กลุ่มฮาร์ดคอร์ซึ่งสนทนาต่อรองด้วยไม่ได้ นักลงทุน คอการเมืองต่างๆน่าจะเข้าใจประเด็นจุดนี้ดีว่า ไม่น่าจบเพราะโรดแมปของนายก เผลอๆเพราะโรดแมปนี้จึงอาจทำให้กลุ่มคนเหล่านี้ได้กลับไปพักผ่อนสะสมกำลังเพื่อกลับมาอีกรอบได้อีกต่างหาก.....ตลาดต่างประเทศแย่จริงๆ พาสินค้าอุปโภคบริโภค โดยเฉพาะน้ำมันแย่ไปด้วย ยกเว้นแต่ทองคำ...ดังนั้น ภาวะ SET วันนี้น่าจะลงแรงสมใจคนที่ลากดัชนีขึ้นไป Short Future นะครับ ตลาดอย่างนี้ลงแรงๆ ขึ้นแรงๆ : กลยุทธ์ง่ายที่สุดคือ ลงซื้อ ขึ้นขาย = ลงก็ซื้อไว้บ้างเผื่อลมเปลี่ยนทิศ (ขอเป็นหุ้นขนาดใหญ่เท่านั้น ตามที่ได้คุยกันบ่อยๆ กลุ่มนั้นละครับ) / ขึ้นขายก็ขายเถอะครับเพราะมีกำไรแล้วไม่ควรกลับมาขาดทุน อย่างไรก็ดี ตปท.ลงหนักมากๆอาจมี Rebound ในคืนวันนี