ทองคำ : ราคาทองคำดีดกลับขึ้นมาจาก Best Buy 1160 จนมาเกือบปิด Gap ที่ 1243 ซึ่งเป็นจุดที่Dumpราคาทองคำลงมาเพื่อไปโยกเงินออกไปซื้อสินทรัพย์เสี่ยง เช่นหุ้น จากการทำ Stress test ธนาคารทางฝั่งยุโรปออกมาดูดีส่งผลให้เกิดความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจมากขึ้น ถ้าจะให้ตีความจากราคาทองคำที่กลับขึ้นมาได้ก็คือ จากความเชื่อมั่นในการทำ Stress test นั้นนักลงทุนก็ยังคงไม่เชื่อมั่นในสภาพเศรษฐกิจต่อไป เพราะหลังจากการทำ Stress test แล้ว ข้อมูลทางเศรษฐกิจต่างๆทั่วโลกก็ออกมาไม่ค่อยจะดูดี โดยเฉพาะใน USA ถึงแม้ข้อมูลทางเศรษฐกิจไม่ดีแต่ตลาดหุ้นก็ยังคงขึ้นต่อได้...เงินจากกองทุนทางฝั่งยุโรปจึงยังคงไหลมาที่ทองคำ และประเทศทางฝั่ง SouthEast-Asia หนึ่งในนั้นมีประเทศไทยด้วย จึงส่งผลให้ ราคาบาท(BAHT)ไทยแข็งขึ้นมาก ส่งผลต่อเนื่องมาที่ราคาทองไทยจึงถูกลงอย่างไม่น่าเชื่อ เมื่อเปรียบเทียบกับ SPOT ทองก่อนหน้าที่เราเคยซื้อๆกันเมื่อเดือน-2เดือนที่แล้ว
จากเหตุผลข้างต้นราคาทองคำกลับมาเป็นขาขึ้นสำหรับคนที่ยังไม่มี position น่าเข้ามา Long GF ได้ไม่น่าห่วงมาก แนวรับแบบเต็มที่ที่ระดับ 1220 และ 1208 หากลงมาจริงก็ซื้อเพิ่มได้ แต่ประเมิณทิศทางน่าจะซิกแซกขึ้น(Zig Zag)มากกว่า ดังนั้นจะรอให้ Break Gap 1243-1250ขึ้นมาค่อย Follow Buy ก็ดีครับ..................
ส่วนคนที่มีPosition และใกล้หมดอายุในเดือนสิงหาคม GFQ10 ก็คือวันจันทร์ที่ 30 สิงหาคม เวลา 16.30 น.(ก่อนตลาด Future ปิด เพราะเป็น Final settlement date ของ series) แล้วยังติดอยู่เนื่องจากต้นทุนสูงเพราะราคาทองที่ถูก Dumpลงมาจากระดับ 1243 และเงินบาทที่แข็งค่า น่าจะพิจารณา ปิดPosition ก่อนวันที่ 30 สิงหาคม โดยอาจเป็นวันนี้หรือวันศุกร์ในสัปดาห์นี้ เพราะตอนนี้ GF แพงกว่าราคาทองคำ Spot อยู่ครับ แต่มันจะไม่เป็นเช่นนั้นในวัน Final settlement date เนื่องจากสภาพตลาดระหว่าง Gold Future และ Gold Spot เป็นแบบ Contango (Future > Spot) กล่าวคือ ราคาของ GF จะมี ราคาที่แพงกว่าหรือเรียกว่ามี Premium จากทองคำ Spot เพราะราคาFuture เป็นราคาที่คาดการณ์อนาคตตาม Series(ระยะเวลา)ที่เราถือครอง เมื่อคนคาดการณ์ว่าทองคำมันมีแนวโน้มจะขึ้น การเข้ามา เปิด Position GF จึงต้องซื้อ(ขาย)แพงกว่า Gold Spot ( ค่าPremium นั้นขึ้นอยู่กับระยะเวลาคงเหลือของ Series หรือ Time Value ) แต่เมื่อถึงวันสุดท้ายหรือ Final Settelment date ก็จะไม่มีการคาดการณ์ในราคาทองคำต่อไป ดังนั้นในวัน Final Settelment date ราคา Gold Future จะเท่ากับ Gold Spot : GF = Gold Spot ........ดังนั้นจึงควรปิดสถานะ Long ก่อนวันสุดท้ายแล้วกลับเข้ามา เปิดสถาณะ long ต่อใน Siries Z : GFZ10 เพื่อ Hold Position ต่อไปหรืออาจเรียกว่า Roll over ก็ได้ หากคำนวณตามราคาตลาดแล้วได้ สามารถเปิดจำนวน Positionที่เท่ากันก็จะเท่ากับไม่ขาดทุนใน GF นับว่าเป็นประโยชน์มากเพราะประเมิณภาพใหญ่ทองคำยังดูเป็นขึ้นเนื่องจากความไม่เชื่อมั่นในสภาพเศรษฐกิจนั่นเอง แต่ที่แย่สำหรับทองไทยตอนนี้เพราะค่าเงินบาทแข็งค่ามากๆจริงๆครับ (ว่าจะให้จังหวะ Short GF ในหลายๆวันตามที่ได้เรียนไว้ เพื่อปรับต้นทุนแต่ก็ไม่ทำ เพราะหลังจากช่วง Best Buy Hold Long Position เห็นผลดีกว่า แล้วก็ประหยัดค่าคอมด้วยครับ)
SET : เป็นภาวะตลาดสำหรับเก็งกำไรจริงๆ ประเด็นเยอะมากๆ ผมไม่ค่อยมีเวลาเท่าไร งั้นจะบอกสั้นๆนะครับ
- ช่วงนี้รอดูไปก่อนก็ได้ หากตลาด take profit แรงไปรอรับแถวๆ 860 ครั้งนึง และอีกครั้งที่ 840 อย่างที่เคยเรียนไว้แต่แรก
- หาก Break 900 แบบยืนได้ Volumeหนุนในกลุ่มพลังงานหรือธนาคารก็น่าซื้อตามครับ
- ไม่ซื้อตามหุ้นที่กำลังจะออกจาก Cash balance เพราะมีโอกาสติดดอยสูงมาก
- ทยอยรับสะสม กลุ่มอาหาร - Defensive Stock ,กลุ่มพลังงาน, กลุ่มส่งออกชิ้นส่วนปลายปีน่าจะดีเพราะจะมี Demand ในช่วงHigh season
- หุ้นมีข่าวตอนนี้ทุกตัวแพงมาก
- ปล.ผมจะไม่ให้หุ้นรายตัวทางBlog รบกวนให้อ่านจากบทวิเคราะห์ หรือโทรมาปรึกษากันนะครับผม
ปล.บทความภาวะตลาดหุ้นและทอง จัดทำและส่งทางE-mailเป็นประจำทุกเช้า และจะเผยแพร่ทางBlogอย่างเร็วหลังปิดตลาดภาคเช้า
ความคิดเห็น