thinking like an economist !

เหตุ และ ผล สำหรับทองคำคืนนี้ 1.US ประกาศตัวเลขขอรับสวัสดิการการว่างงานสูง > $ อ่อน =ทองคำขึ้น 2.Moody หั่น Credit Spain > Euro อ่อน > $ แข็ง = ทองคำลง 3.น้ำมันลง >เงินเฟ้อลง = ทองคำลง (เรื่อง Hedge เงินเฟ้อ) : ทางอ้อมๆ อย่างไรก็ดีตามเหตุผลในข้อ 2. ทองคำอาจปรับตัวขึ้นได้ด้วยเหตุผลของ Safe Haven โดยประเด็นเรื่อง Safe Haven นี้เป็นปัจจัยสำคัญในการ rally ของทองคำในช่วงปีที่แล้ว (วิกฤติหนี้สินในยุโรป) ท่านผู้อ่านคงจะงง เพราะเหตุผลในข้อ 2. และ safe Haven มันขัดแย้งกันเอง ผมจะสรุปให้ว่า โดยพื้นฐานที่สุดแล้วทองคำจะผันผวนในทิศตรงข้ามกับ $ แต่จะมีข้อยกเว้นในเรื่อง Safe haven ดังข้อ 2. สำหรับในเหตุการณ์ในวันนี้ทองคำลงเพราะอะไร ในทางเทคนิคแล้วมันมี Divergence อย่างที่เคยเรียนมาแล้วสักพักหนึ่ง  http://goodnum.blogspot.com/2011/03/blog-post.html  ส่วนในทางปัจจัยพื้นฐานแล้วให้น้ำหนักกับ $ ที่แข็งค่าขึ้นและน้ำมันปรับตัวลงมากกว่าประเด็นของ Safe haven ซึ่งเป็นเหตุผลที่ขัดแย้งกับภาวะทองคำในปีที่แล้ว ...ขัดแย้งกันหลายตลบแบบนี้ ถ้างงก็กรุณากลับขึ้นไปอ่านอีกสักสามรอบ ก็อาจจะเข้าใจได้ว่

ช่วงนี้ข่าวสารเยอะมากเกินไปทั้งข่าวจริง กระทั่งข่าวหลอก ที่ปล่อยออกมา(จากใครบางคน)เพื่อบังคับทิศทางตลาดให้เป็นไปอย่างที่ต้องการ จึงทำให้ตลาดอ่อนไหวเกินไป ผันผวนเกินไป เพราะมีผลกระทบรุนแรงกับตลาดได้ทั้งนั้น สุดท้ายจึงยากเกินไปที่จะเข้าใจ  อย่างวันนี้ SET ปิดตลาดปรับบวกขึ้นในช่วงท้ายตลาดได้ด้วยข่าวลือ ลิเบีย  ทั้งๆที่ตลาดยุโรปไม่สนข่าวลือนี้(หรือไม่มี)สักหน่อย แต่ตลาดยุโรปกลับแดงโร่ ตามข่าวจริงที่ Moody ออกมา Downgrade Debt rating ประเทศ Spain  อย่างไรก็ตามช่วงบ่าย SET เขียวสวนตลาดโลก แต่ช่วงดึกตลาดโลกแดงหมด ด้วยข่าว Moody ส่วนในสถาณการณ์ในประเทศลิเบีย เปลี่ยนแปลงได้ทุกนาที จนถูกนำมาปั่นตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน อาหาร ฯลฯ ได้อย่างมีนัยยะมาก  สุดท้ายแล้วสถาณการณ์จะเปลี่ยนแปลงไปเช่นไร ราคาของทุกอย่าง เช่นหุ้น หรือน้ำมัน เมื่อมันถูกซื้อมากจนเกินไป ( Over bought)หรือปั่นมากจนเกินไป ก็น่าขายทิ้ง โดยเฉพาะราคาน้ำมันในตอนนี้ แบบไม่ต้องสนปัจจัยพื้นฐานก็ได้ อยู่ดี ปล.ที่จริงเคยเขียนเรื่อง Price's discount everything ไว้  http://goodnum.blogspot.com/2011/02/prices-discount-everything.html   โด

รายงาน : ช่วงนี้เฉพาะประเด็นลิเบียเรื่องเดียวสร้างความผันผวนใน Commoddities และตลาดหุ้นทั่วโลกอย่างมาก โดยCommoddities และตลาดหุ้น จะแปรผันตรงข้ามกัน ข่าวลือเรื่อง กัดดาฟี พยายามหาทางลงจากอำนาจโดยการเจรจากับกลุ่มต่อต้านหรือที่เค้าเรียกว่ากลุ่มกบฎ ก่อนปิดตลาดSET : ตลาดยุโรปโดยเฉพาะตลาดเยอรมัน DAX+ประมาณ 0.5%และราคาทองคำผันผวนต่ำกว่า 1430 หลังปิดตลาด SET(20.45น.) :Dax -1 % และทองคำผันผวนมากกว่าราคา 1430 ภายในระยะเวลาไม่กี่ชั่วโมงทิศทางตลาดเปลี่ยนแปลงได้ จากหน้ามือเป็นหลังมือ น่านอนหลับมารอดูผลพรุ่งนี้มากกว่านั่งลุ้นเดี๋ยวจะนอนไม่หลับครับ เพิ่มเติม +วิเคราะห์ : SET : มีความเป็นไปได้สูงว่า OPEC จะออกมาช่วยเพิ่มกำลังการผลิตเพื่อให้เพียงพอต่อความต้องการน้ำมันท่ามกลางวิกฤตการเมืองในลิเบีย  ราคาน้ำมันดิบคืนนี้น่าจะอ่อนตัวลงจากปัจจัยนี้และการที่ขึ้นมาแรงมากเกินไป (Over bought)ก็ต้องมีปรับตัวลงสู่สมดุลเป็นธรรมดา  การเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันจะส่งผลอย่างมากต่อกลุ่มพลังงานและ SET ว่าจะสามารถผ่านแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 1020 ได้หรือไม่ อย่างไรก็ดีการประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ กนง. อาจส่งผล

ข่าว : หนังสือพิมพ์อาชาร์ค อัล-ออว์ซัต อ้างว่าแหล่งข่าวลิเบียอย่างไม่ เป็นทางการรายหนึ่งที่เมื องเบงกาซี กล่าวว่า พ.อ.กัดดาฟีส่งตัวแทนเข้ าเจรจากับคณะกรรมการของกลุ่มกบฏ เพื่อยื่นข้อเสนอในการก้ าวลงจากตำแหน่ง โดยมีข้อแม้ว่าเขาและครอบครั วจะต้องได้รับการคุ้มครอง พร้อมกับเงินอีกจำนวนหนึ่ง วิเคราะห์ : จากรายงานข่าวอย่างไม่เป็ นทางการเรื่อง กัดดาฟี น่าจะคอมเฟริ์มข่าวได้ หากทองคำลงกว่า 1427 ให้ Short ตามครับ

ที่มา bisnews คำอธิบายเพิ่มเติม :  อย่างไรก็ดีการเกิด divergence แล้วไม่ได้บอกว่าจะขึ้นต่อไม่ ได้ หากแต่ว่ามีความเป็นไปได้สูงว่ าจะลงหนักมากกว่าครับ

SET : ทิศทางค่าเงินบาทยังคงอยู่ในทิศทางแข็งค่า ปัจจุบันอยู่ที่ 30.42 แต่ SET อยู่ในทิศทาง side way ไม่ผ่าน 995 และ 1000 จุดไปง่ายๆ นั่นเพราะ กองทุนไทยยังเก็บของไม่ครบ (หรือเปล่า ? ) เพราะมองเพื่อนบ้าน เค้ากลับมาได้กันหมดแล้ว เช่น จีน กลับมา 3000 ญี่ปุ่น กลับมา 10000 แต่ SET เราจะถูกจำกัดไว้ใต้ 1000 จุดนานพอสมควร  เอาเป็นว่าหากค่าเงินยังคงแข็งค่า แต่ SET ยังไม่ Break 995 เราก็ สะสมหุ้นพื้นฐานได้ คำว่า สะสม คือ ค่อยๆซื้อ คงไม่ลงซื้อ-ขึ้นขายเพราะไม่อาจเก่งกาจได้ขนาดนั้น อย่างไรก็ดีวันนี้มีโอกาสสูงที่จะผ่าน 995 และ1000 จุดไปได้ หากผ่านได้จริงเราจะได้ Bullish Market กลับมาเป้าหมายแรก 1200 จุดครับ ทองคำ : รอบนี้เราทำได้ตามเป้านั่นคือสะสม Long จนกระทั่งได้ขายเมื่อมันสุด วงจร (trend) ระยะสั้นถึงกลาง บางวันก็แอบขายวงจรระดับจิ๋ว (Micro) บ้างก็ไม่เป็นไร เรามีมุมมองลงมา 1-2วันแล้ว ถึงอย่างนั้นก็ยังไม่ short กันโดยเฉพาะสำหรับคนที่ไม่กล้า cut loss แต่จะให้รอ Long เมื่ออ่อนตัวลงมาอย่างเดียว เพราะกลยุทธ์หลักเราเป็นอย่างนี้ แม้มันไม่ได้ทำกำไรมหาศาล แต่ก็กำไรค่อนข้างแน่และก็มากพอสมควรเพราะ Future มัน