thinking like an economist !

ช่วง1-2สัปดาห์นี้สภาวะ SET ปัจจัยที่น่าให้น้ำหนักมากที่สุด ก็คือการซื้อขายของผู้เล่นรายใหญ่ (Dominant player)ดังจะเห็นได้ว่าSETวิ่งบวกมาตลอดทางจากแรงซื้อฝรั่งซึ่งสอดคล้องกับค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น และสวนทางกับแรงขายกับฝั่งสถาบันในประเทศรวมถึงสงครามชายแดนไทย-เขมร SET ขึ้นมาแรงก็ต้องบอกได้ว่ามันก็พร้อมที่จะลงแรงพอๆกับความชันที่มันวิ่งขึ้นมานั่นละ แต่ถึงจะอย่างนั้นเมื่อถึงราคาปิดตลาดSETจะยืนทรงตัวในTrendขาขึ้น ณ.ระดับราคาสำคัญๆทุกครั้งไป ไม่รู้ว่าที่มันเป็นแบบนี้มันเป็นไปโดยแรงซื้อแรงขายโดยธรรมชาติที่ควรจะเป็น หรือฝรั่งเข้าใจเกมในจังหวะขาขึ้นจึงพยายามทำราคาให้ SETยังดูน่าสนใจในรูปแบบ Trendขาขึ้นอย่างสวยงามแบบนี้ทุกครั้งไปหรือไม่?  ส่วนกองทุนนั้นขายหุ้นไปแล้วก็เล่นขาลงแบบเต็มอัตราศึก กล่าวคือ ขายหุ้น / Short Future / Short Call option และ Long Put option เรียกได้ว่าการActionในลักษณะนี้ มุมมองของกองทุนคือมั่นใจว่าต้องลงแน่ๆ หรือจะเอาลงให้จงได้ กล่าวอย่างเข้าใจง่ายๆก็คือ เล่นแบบจะเอาSETลงให้ได้แบบเต็มตีนอะครับ^^  ในฝั่งของฝรั่งเล่นแบบแบ่งรับแบ่งสู้มากกว่าคือ ซื้อหุ้น / Short Futu...

พวกเราไม่ได้เทรดกันนาน เนื่องจากยังไม่ได้จังหวะเข้าซื้อ จนกระทั่งหลายคนรู้สึกคันไม้คันมืออยากทำอะไรสักอย่างกับพอร์ท ให้ Shortก็ได้ แบบว่าอยากเทรดจริงๆรู้สึกความเป็นนักลงทุนมันเจือจางลงไปทุกวัน เพราะไม่ได้ทำอะไร รอ รอ รอ^^  ที่จริงก็ไม่ได้ปฏิเสธว่าสถาณการณ์ในปัจจุบันฝั่ง Shortได้เปรียบ แต่ก็ไม่อยากให้ actionกัน เนื่องจากเรามีข้อตกลงเล็กๆกันว่าจะทยอยซื้อ Long อย่างเดียว อาจ Shortบ้างบางครั้งถ้าสถาณการณ์ล่อแหลมมากๆจริงๆ ผมจะแนะนำให้ Short ก็เฉพาะกับท่านที่กล้า Cut loss เท่านั้น เนื่องจาก Trend หลักเป็นขาขึ้น หลายท่านคงยังเคยไม่เห็นว่านรกมีจริง หากปล่อยให้ Future Let's Loss Run จุดเข้าซื้อก็ตามที่กล่าวไว้ในเมล์ฉบับเช้า ส่วนหากราคาทองคำกลับมายืนเหนือ 1500 ได้จริงๆ ก็ควรรอต่อไปอีกสักพักสำหรับการเข้าซื้อทองคำครับผม Short note : .เลือกอาวุธถูก ใช้อาวุธเป็น (ตรงกับจุดอ่อนคู่ต่อสู้) มีจังหวะที่แม่นยำ สู้เมื่อเห็นทางชนะเท่านั้นครับผม

เคยเตือนๆกันหลายครั้งแล้วสำหรับท่านที่ลงทุนใน Dow ว่าให้ระวังไว้ให้ดี ทั้งๆที่ $ ร่วงลงอยู่ตลอด แต่ DOW ก็ขึ้นเอาๆโดยอาศัยข้อมูลทางเศรษฐกิจระยะสั้นที่ทยอยประกาศออกมาเป็นระลอกๆ ทั้งนักวิเคราะห์เองที่ออกมาบอกยืนยันว่าเศรษฐกิจ US ฟื้นแล้ว ซึ่งในความจริงมันจะเป็นไปได้อย่างไร รัฐบาลสหรัฐยังแบกภาระหนี้สินที่มากเกินไป และยังแบกรับภาระธุรกิจเอกชนโดยเฉพาะภาคการเงินเอาไว้อีกมากมาย   ค่าของ $ ที่ร่วงลงตลอดเวลาเป็นสัญญาณเตือนที่ดีตัวนึง ว่า DOW แค่ Rallyขึ้นมาชมวิวเท่านั้น สุดท้ายคืนนี้ก็ร่วงหัวปักลงจาก : รายได้ Citigroup ที่ร่วงลงถึง -32 % และ S&Pที่ออกมาให้มุมมองเชิงลบกับเศรษฐกิจ Us โดยเฉพาะปัญหาหนี้สิน การเงิน :ขณะนี้ DOW ร่วงลงกว่า 200จุด ทั้งวิกฤตภัยของโลก ทางธรรมชาติ(สังคม) : (แผ่นดินไหว,น้ำท่วม) และ การเมือง : (จราจล,แก่งแย่งทรัพยากร)ยังไม่จบสิ้นทั้งยังทวีความรุนแรง พร้อม After effectอยู่เสมอ เหตุผลทุกอย่างที่กล่าวมาข้างต้นในที่สุดก็ทำให้ราคาทองคำขึ้นมาทดสอบ 1500 จุด อย่างไรก็ตาม Over boughtแล้วขายๆไปบ้างไม่ต้องเสียดาย ที่เหลือก็เผื่อลุ้นให้มันเป็น Super Overboughtไปสักพัก กำไรอ...

ที่จริงวันนี้เป็นวันหยุด แต่ผมก็สมควรเขียนให้ท่านได้รับทราบ เพราะหลายท่านคงอยากรู้ว่าเหตุใดทองคำจึงขึ้นแรง สำหรับทางปัจจัยพื้นฐานก็ยังคงเป็นเรื่องความกังวลกับปัญหาเดิมๆที่ยังคงส่งผลบวกต่อราคาทองคำต่อไป คือ 1.ความวุ่นวายในตะวันออกกลาง 2.ปัญหาหนี้สินยุโรป และ3.ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ............ประเด็น1.และ2.จะเป็นปัญหาทางการเงินที่วุ่นวายตามมาคือความวุ่นวายในสกุลเงิน (currency) ส่วนปัญหาที่3.อันนี้ตัวร้าย สำหรับท่านที่ไม่ค่อยสนใจทางการเงินนัก คงไม่ค่อยให้ความสำคัญเท่าไร เงินเฟ้อนี่ละตัวแสบมากๆในปัญหาทางเศรษฐกิจ หลายท่านคงไม่รู้ว่า ธนาคารแห่งประเทศไทยแท้ที่จริงไม่ได้มีภารกิจมากมายอะไรนัก นอกจากหลักๆคอยควบคุมเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมนี่ละ เงินเฟ้อแสบขนาดไหนให้ท่านลองคิดดูว่าสมัยก่อนเงิน 20 บาทท่านสามารถซื้ออาหารรับประทานได้กี่มื้อ...แล้วตอนนี้ละ ?    เงิน 1 ล้านบาทสมัยก่อนท่านสามารถสร้างหลักประกันอะไรให้กับชีวิตได้บ้าง ...แล้วตอนนี้ละ ?  “ ในเมื่อเรามีเงินมากขึ้นแต่กลับจนลงเรื่อยๆ ” ผลสรุปก็คือ เงิน   (Money) คือ สินทรัพย์ (asset) ที่ท่านถือครองไว้แล้วมีแต่จะจน...

เหตุ และ ผล สำหรับทองคำคืนนี้ 1.US ประกาศตัวเลขขอรับสวัสดิการการว่างงานสูง > $ อ่อน =ทองคำขึ้น 2.Moody หั่น Credit Spain > Euro อ่อน > $ แข็ง = ทองคำลง 3.น้ำมันลง >เงินเฟ้อลง = ทองคำลง (เรื่อง Hedge เงินเฟ้อ) : ทางอ้อมๆ อย่างไรก็ดีตามเหตุผลในข้อ 2. ทองคำอาจปรับตัวขึ้นได้ด้วยเหตุผลของ Safe Haven โดยประเด็นเรื่อง Safe Haven นี้เป็นปัจจัยสำคัญในการ rally ของทองคำในช่วงปีที่แล้ว (วิกฤติหนี้สินในยุโรป) ท่านผู้อ่านคงจะงง เพราะเหตุผลในข้อ 2. และ safe Haven มันขัดแย้งกันเอง ผมจะสรุปให้ว่า โดยพื้นฐานที่สุดแล้วทองคำจะผันผวนในทิศตรงข้ามกับ $ แต่จะมีข้อยกเว้นในเรื่อง Safe haven ดังข้อ 2. สำหรับในเหตุการณ์ในวันนี้ทองคำลงเพราะอะไร ในทางเทคนิคแล้วมันมี Divergence อย่างที่เคยเรียนมาแล้วสักพักหนึ่ง  http://goodnum.blogspot.com/2011/03/blog-post.html  ส่วนในทางปัจจัยพื้นฐานแล้วให้น้ำหนักกับ $ ที่แข็งค่าขึ้นและน้ำมันปรับตัวลงมากกว่าประเด็นของ Safe haven ซึ่งเป็นเหตุผลที่ขัดแย้งกับภาวะทองคำในปีที่แล้ว ...ขัดแย้งกันหลายตลบแบบนี้ ถ้างงก็กรุณากลับขึ้นไปอ่านอีกสักสามรอบ ก็อาจจะเข...

ช่วงนี้ข่าวสารเยอะมากเกินไปทั้งข่าวจริง กระทั่งข่าวหลอก ที่ปล่อยออกมา(จากใครบางคน)เพื่อบังคับทิศทางตลาดให้เป็นไปอย่างที่ต้องการ จึงทำให้ตลาดอ่อนไหวเกินไป ผันผวนเกินไป เพราะมีผลกระทบรุนแรงกับตลาดได้ทั้งนั้น สุดท้ายจึงยากเกินไปที่จะเข้าใจ  อย่างวันนี้ SET ปิดตลาดปรับบวกขึ้นในช่วงท้ายตลาดได้ด้วยข่าวลือ ลิเบีย  ทั้งๆที่ตลาดยุโรปไม่สนข่าวลือนี้(หรือไม่มี)สักหน่อย แต่ตลาดยุโรปกลับแดงโร่ ตามข่าวจริงที่ Moody ออกมา Downgrade Debt rating ประเทศ Spain  อย่างไรก็ตามช่วงบ่าย SET เขียวสวนตลาดโลก แต่ช่วงดึกตลาดโลกแดงหมด ด้วยข่าว Moody ส่วนในสถาณการณ์ในประเทศลิเบีย เปลี่ยนแปลงได้ทุกนาที จนถูกนำมาปั่นตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน อาหาร ฯลฯ ได้อย่างมีนัยยะมาก  สุดท้ายแล้วสถาณการณ์จะเปลี่ยนแปลงไปเช่นไร ราคาของทุกอย่าง เช่นหุ้น หรือน้ำมัน เมื่อมันถูกซื้อมากจนเกินไป ( Over bought)หรือปั่นมากจนเกินไป ก็น่าขายทิ้ง โดยเฉพาะราคาน้ำมันในตอนนี้ แบบไม่ต้องสนปัจจัยพื้นฐานก็ได้ อยู่ดี ปล.ที่จริงเคยเขียนเรื่อง Price's discount everything ไว้  http://goodnum.blogspot.com/2011/02/prices-discount-...